Porém, como nada é perfeito, o VPL possui suas desvantagens. Uma delas é a exigência de que o investidor realize uma previsão precisa dos fluxos de caixa futuros, o que exige conhecimento de vários parâmetros e indicadores financeiros.
O VPL pode ser positivo, quando gerar ganhos; negativo, se o resultado for prejuízo; ou neutro, quando chegar ao equilíbrio, sem benefícios, porém sem perdas.
Ele permite avaliar a viabilidade e lucratividade de um projeto, considerando os fluxos de caixa futuros e a taxa de desconto apropriada. Ao utilizar o VPL, você pode tomar decisões informadas sobre seus investimentos, identificando se o retorno esperado é maior do que a taxa de desconto utilizada.
Qual é a principal característica do Valor Presente Líquido VPL?
O Valor Presente Líquido é um indicador financeiro que informa o valor presente do fluxo de caixa de todas as entradas e saídas de recursos financeiros. Ou seja, ele mostra qual é a diferença entre o valor presente do fluxo de caixa (entradas e saídas) menos o investimento inicial.
O VPL é importante, pois ele ajuda a analisar a viabilidade de um projeto ou investimento. Sendo que, ao considerar o valor do dinheiro no tempo, ele possibilita que o investidor verifique se ele terá rentabilidade real com a aplicação.
Como calcular o VPL? O que é VPL? (Valor Presente Líquido)
Quando o VPL deve ser aceito?
O VPL é indicado quando queremos gerar fluxo de caixa, possuindo vantagens em relação a isso como, por exemplo, o fato de calcular o valor do dinheiro no tempo. Além disso, leva em consideração o custo de capital da empresa, na forma da taxa mínima de atratividade.
Para calcular o VPL, utiliza-se o valor do investimento inicial, o período de análise, a estimativa de entrada de caixa para cada período, a taxa de desconto, as entradas de caixa já descontadas e, por fim, a soma das entradas descontadas menos o investimento inicial.
O Valor Presente Líquido (VPL) é calculado para se conhecer o valor atual do retorno de um investimento. A análise do seu valor permite decidir se um projeto é viável ou não. O cálculo do VPL é feito atualizando todo o fluxo de caixa de um investimento para o valor atual.
Valor Presente: equivale ao valor que possui hoje, no nosso exemplo os R$10.000,00. Valor Futuro: equivale a um valor maior do que o valor que possui hoje, no nosso exemplo os valores de R$10.200,00 daqui a um mês ou R$1.000. 000,00 daqui a 20 anos.
Quanto maior o VPL maior é a rentabilidade, quanto menor o VPL maior é o prejuízo, se ficar próximo ou igual a zero o projeto tem uma rentabilidade “neutra”.
Qual é a diferença entre valor presente e Valor Presente Líquido?
VPL assemelha-se à função VP (valor presente). A principal diferença entre VP e VPL é que a primeira permite que os fluxos de caixa comecem no final ou no início do período. Diferentemente dos valores de fluxo de caixa da variável VPL, os fluxos de caixa VP devem ser constantes durante o período de investimento.
Perceba, portanto, que a TIR é medida através de uma taxa de juros (que, mais comumente, é expressa ao mês ou ao ano). Embora ambas as métricas sejam relevantes, na hora de se decidir por um ou por outro investimento, é o VPL quem deve mandar! Ou seja, é o VPL que deve ser o seu critério de decisão. Sempre!
Qual o critério para a aceitação do projeto pelo método do VPL?
O critério usado para a aceitação ou não de determinado projeto é a seguinte: se o VPL for maior que zero, aceita-se o projeto; se o VPL for menor que zero, rejeita-se o projeto. Se o VPL for maior que zero, a empresa obterá um retorno maior do que seu custo de capital.
O valor presente representa o quanto um montante em dinheiro, aplicação ou ativo financeiro vale atualmente. Ele é bastante utilizado para saber o valor real de um bem ou importância no momento em que a análise é feita. O seu cálculo envolve trazer para o momento atual um montante previsto para o futuro.
O valor presente é utilizado para atualizar o valor do dinheiro no tempo, considerando inflação, juros e desvalorização da moeda, por exemplo. Além disso, são consideradas as incertezas que envolvem tanto os ativos quanto os passivos do negócio.
O Ajuste a Valor Presente está disciplinado no Pronunciamento Técnico CPC 46, aprovado pelo Conselho Federal de Contabilidade e pela CVM, onde se indica os procedimentos para a sua mensuração. Segundo o CPC 46, "O valor justo é uma mensuração baseada em mercado e não uma mensuração específica da entidade.
Como o NPV é calculado? O NPV de qualquer investimento pode ser calculado ao somar os valores presentes de todas as entradas e saídas do caixa. Tudo o que entra, como os pagamentos de cupons ou reembolsos do principal de um título, tem um sinal positivo.
VPL (Valor Presente Líquido): é a soma do valor presente de todos os fluxos de caixa previstos no negócio/ativo. Indica se o investimento neste negócio/ativo é viável ou não; FC0: valor que representa o fluxo de caixa no período zero, ou seja, o investimento inicial.
Somando-se cada um dos VPs dos fluxos de entrada encontra-se VP Retornos e somando-se cada um dos VPs dos fluxos de saída encontra-se VP Investimentos. O VPL é a diferença entre o VP Retornos e o VP Investimentos e se este for positivo, o investido pode considerar aquele investimento satisfatório.
A Taxa Mínima de Atratividade é um conceito muito importante aplicado na análise de investimentos. Trata-se de uma taxa de juros que representa o mínimo que o investidor se propõe a ganhar quando aplica seus recursos, ou o máximo que uma entidade está disposta a pagar quando faz um financiamento.
Para calcular o valor presente líquido, precisamos seguir uma fórmula um pouco complicada, porque analisa os fluxos de caixa de uma empresa por um determinado período. Nesta análise, devemos considerar a taxa de desconto e o investimento inicial. Veja a seguinte fórmula: VPL = FC0 + FC1/ (1 + TMA)¹+ FC2/(1+ TMA)²+…..
Quando o VPL é maior que zero o investimento inicial é superado?
Quando o VPL é maior que zero o investimento inicial é superado. O cálculo do VPL torna possível se conhecer a taxa de rentabilidade do investimento. Para o cálculo do VPL é necessário conhecer o custo do capital investido. D O VPL resulta na adição de todos os fluxos de caixa na data zero.
