Hedge é uma estratégia financeira que protege investimentos contra oscilações de preço. Utilizando derivativos como opções e contratos futuros, esse mecanismo reduz os riscos e oferece mais previsibilidade. Quem acompanha o mercado financeiro já deve ter ouvido falar de hedge.
O Hedge visa proteger os investidores das oscilações de preços; entenda como funciona essa estratégia. Quem se interessa pelo mercado financeiro provavelmente já ouviu falar em hedge. Esse termo se refere a uma estratégia de proteção de investimentos, usada para assegurar o preço do ativo diante de grandes variações.
O hedge de ações é a forma de evitar que a volatilidade dos papéis na Bolsa de Valores afete os seus investimentos de forma muito negativa. Você pode realizar essa estratégia comprando opções de ações ou investindo em índices que são beneficiados com a movimentação do mercado.
Ou seja: é uma forma da empresa ou o investidor se proteger contra as oscilações do mercado financeiro. A prática é regulamentada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) e só pode ser aplicada em situações que realmente protejam o negócio da empresa ou profissional.
Existem diversas formas de realizar um hedge cambial – das mais simples às que demandam um conhecimento maior sobre o mercado. Além da negociação de contratos futuros de dólar, também é possível investir em fundos cambiais, negociar opções de dólar, comprar títulos denominados na moeda ou até mesmo a moeda em espécie.
Qual a diferença entre Hedge e Swap? Enquanto o Hedge tem como objetivo principal a proteção contra riscos, o Swap é uma troca de benefícios financeiros entre as partes envolvidas, podendo incluir taxas de juros, moedas ou outros ativos.
Hedge cambial. Hedge cambial é o mais utilizado pelos investidores porque o dólar norte-americano é considerado uma moeda forte, isto é, ela se sobressai diante das demais e é a mais usada no mundo todo. ...
Parcela efetiva dos ganhos e perdas do hedge (aquela coberta pela operação) vai para o Patrimônio Líquido, até que a transação se efetive, para, depois, ser lançada no Resultado. A parcela não-efetiva (não coberta) vai diretamente para o resultado.
Em outras palavras, hedge é a operação realizada no mercado derivativo que visa fixar antecipadamente o preço de uma mercadoria ou ativo financeiro de forma a neutralizar o impacto de mudanças no nível de preços. O agente econômico que busca essa proteção no mercado derivativo é chamado “hedger”.
Um hedge perfeito é aquele que elimina a possibilidade de ganhos ou perdas futuras. Exemplo: um acionista preocupado com a queda de preços das ações pode fazer um hedge de seus títulos por meio da compra de uma opção de venda de ações, ou da venda de uma opção de compra.
O custo do hedge é resultado da diferença entre o juro prefixado para o período (DI) e o cupom cambial (o custo de se emprestar em dólares no Brasil) – valor que vem diminuindo por causa do afrouxamento monetário e da expectativa de que a Selic caia mais, ficando até abaixo de 7%.
Esses movimentos estão, naturalmente, passíveis de riscos associados a, por exemplo, variações de preços, taxas cambiárias, juros, avaliações de créditos, entre outras situações comuns de mercado.
Em uma operação de hedge por meio de Opções, o cliente adquire o direito de compra ou venda de ativos a um preço predeterminado para uma data futura, podendo optar, no vencimento do contrato, por realizar ou não a compra ou venda pelo preço que foi prefixado.
Já na Smart Hedge Sintética, o investidor não compra o ativo diretamente, o fazendo de maneira sintética através das opções. Assim, sua estrutura se dá da seguinte forma: compra-se a PUT e vende-se CALL na mesma quantidade com strike 100% e em paralelo vende-se PUT e compra-se CALL com strike ligeiramente acima.
O HEDGE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO tem por objeto proporcionar a seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo, conforme sua política de investimentos, preponderantemente pelo investimento em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).
Tal técnica consiste em estabelecer um preço futuro para a venda da soja, por meio do uso de contratos futuros ou de opções agrícolas, garantindo, assim, uma margem de lucro conhecida, de modo a minimizar o risco de flutuações adversas no preço do grão.
Swap (do inglês, “troca”) é um derivativo financeiro que promove simultaneamente a troca de taxas ou rentabilidade de ativos financeiros entre agentes econômicos. Por meio dele o BC procura evitar movimento disfuncional do mercado de câmbio.
Os Hedge Funds funcionam com uma estrutura de gestores e administradores, de um lado, e de investidores, de outro. Ou seja, é o gestor quem toma decisões de investimentos e gerencia os fundos a partir dos recursos captados pela participação dos cotistas, sempre com o intuito de trazer o maior retorno possível.
Stop Loss é uma ordem de venda programada para ser executada quando o preço de um ativo atinge um determinado patamar predefinido pelo trader, com o objetivo de limitar as perdas em caso de queda do preço do ativo.
É a operação de troca entre os retornos de índices de preços, como o IPCA ou INPC, ou índice de ativos, como o Ibovespa. Em geral, também existe o acréscimo de alguma taxa de juros.
